Mean Reversion Moving Average

La reversión media es la teoría que sugiere que los precios y los beneficios eventualmente se mueven hacia atrás hacia la media o la media. Esta media o media puede ser el promedio histórico del precio o rendimiento u otro promedio relevante como el crecimiento de la economía o el rendimiento medio de una industria. BREAKING Down Reversión media Esta teoría ha llevado a muchas estrategias de inversión que implican la compra o venta de acciones u otros valores cuyas actuaciones recientes han diferido mucho de sus promedios históricos. Sin embargo, un cambio en los rendimientos podría ser un signo de que la empresa ya no tiene las mismas perspectivas que una vez hizo, en cuyo caso es menos probable que la reversión media se producirá. Porcentaje de devoluciones y los precios no son las únicas medidas consideradas de media revertir las tasas de interés o incluso la relación precio-ganancias de una empresa puede estar sujeto a este fenómeno. Una reversión implica el retorno de cualquier condición de nuevo a un estado anterior. En los casos de reversión media, el pensamiento es que cualquier precio que se aleja lejos de la norma a largo plazo volverá de nuevo, volviendo a su estado entendido. La teoría se centra en la reversión de sólo cambios relativamente extremos, ya que el crecimiento normal u otras fluctuaciones son una parte esperada del paradigma. La teoría de la reversión media se utiliza como parte de un análisis estadístico de las condiciones del mercado y puede ser parte de una estrategia comercial general. Se aplica bien a las ideas de compra baja y alta venta, con la esperanza de identificar la actividad anormal que, teóricamente, volver a un patrón normal. El regreso a un patrón normal no está garantizado, ya que un inesperado alto o bajo podría ser una indicación de un cambio en la norma. Tales eventos podrían incluir, pero no están limitados a, lanzamientos o desarrollos de nuevos productos en el lado positivo, o recalls y pleitos en el lado negativo. Incluso con eventos extremos, es posible que una seguridad experimente una reversión media. Al igual que con la mayoría de las actividades del mercado, hay pocas garantías sobre cómo determinados eventos afectarán o no afectarán el atractivo general de determinados valores. Inversión media de reversión La media de reversión de operaciones busca capitalizar cambios extremos dentro de la fijación de precios de una determinada garantía, basándose en el supuesto de que volverá a su estado anterior. Esta teoría puede ser aplicada tanto a la compra como a la venta, ya que permite a un comerciante beneficiarse de aumentos inesperados y ahorrar en la ocurrencia de una baja anormal. Promedios de movimiento y Estrategia de reversión media Los promedios móviles (MA, por sus siglas en inglés) El comercio de divisas. Sin embargo, son inherentemente un indicador de retraso y siempre están detrás de la acción de precios actuales. Los comerciantes a menudo utilizan diversas tácticas para tratar de superar este retraso, pero en 99 de los casos, esto es como tratar de contener el mar. Uno de los usos más comunes de los promedios móviles es el uso de corto / largo plazo MA crossover, y uno de los usos más citados es la llamada cruz de la muerte. Una cruz de muerte se produce cuando el MA a largo plazo cruza por encima del MA a corto plazo. En el siguiente gráfico, un 50 MA (rojo) cruzado y sobre un 10 MA (azul). La cruz de muerte más famosa es la SampP500 200MA que cruza la 50MA. Los comerciantes han asignado arbitrariamente significado fantástico a la cruz porque ha precedido a dos de las mayores pérdidas de mercado en la historia. Sin embargo, eso no significa que siempre lo hará. Después de todo, el 1 de julio de 2010 después de caer 209 puntos, la cruz de la muerte hacia abajo ocurrió y la SampP rápidamente disparó hacia el norte, ganando 365 puntos. Entonces otra vez el 12 de agosto de 2011 hubo otro cruce de muerte hacia abajo, y el precio está casi de vuelta a los niveles asociados con esa cruz. El comercio de todos los crossovers no es necesariamente una buena estrategia tampoco. Por ejemplo, aquí están los resultados para el comercio cada crossover para el último año en el EURUSD con spread de 2 puntos. Esto es horrible. Nunca tendría sentido sentarse a través de una reducción de 2365 puntos sólo para volver a 1485 puntos de pérdida. La exactitud de 31 probablemente impulsaría a la mayoría de los comerciantes locos también. Luego hay variaciones al crossover simple, chupan como apilamiento, sobres y usando desviaciones estándar. Sin embargo, estos son más allá del alcance de este artículo. La reversión media es simplemente una manera de expresar la idea de que a lo largo de un período de tiempo determinado, el precio de un instrumento o el rendimiento de una inversión, se volverá a un valor medio. La manera más fácil de explicar esto es simplemente mostrar un gráfico de un precio que se mueve de nuevo a una media y lejos de nuevo. Para intercambiar efectivamente la reversión, hay algunas cosas importantes que hay que tener en cuenta. Si usted está negociando la extensión larga de la línea de MA, que son de comercio de tendencia contra. Esta estrategia no es para la luz del corazón, y no algo que muchos comerciantes hacen cuando primero comienza hacia fuera. El uso más común, es entrar en los oficios con la tendencia en el retroceso a la línea de MA. Cuando estoy utilizando la estrategia, voy a utilizar un 20 SMA y un 100 SMA y el comercio en la dirección de la tendencia cuando el precio se mueve de nuevo a la SMA corto y el uso de la larga SMA como la parada. Sin embargo, siempre me aseguraré de que el ciclo de noticias apoye el comercio. Puesto que esto es definitivamente una estrategia de comercio de tendencia, usted tiene que tener el volumen de su lado. Utilice MACD, RSI u otro indicador para determinar si está entrando en las posiciones extendidas, o no y luego entrar cuando el precio se mueve de nuevo a la SMA corto. Los medios móviles son uno de los indicadores más utilizados en los estudios de análisis técnico. Lo que comenzó con la media móvil simple y luego hacia la media móvil exponencial tiene con el paso del tiempo y el advenimiento de programas informáticos programados han hecho técnicos para experimentar y llegar a nuevos tipos de cálculo de datos. DEFINICIÓN La reversión media sugiere que los precios de los activos eventualmente se invertirán hacia su media o media antes de la reanudación de la tendencia o de la reversión de la tendencia, puede ser que los precios regresen al promedio o se consoliden por un tiempo hasta que se acerque al promedio, Este es un proceso en el que muchos sistemas de negociación se basan en donde se toman medidas cuando el rendimiento reciente ha diferido de sus promedios históricos. MODERNA MOVIMIENTO DE MEDIOS Medias móviles simples siguen siendo utilizados por muchos, pero con el tiempo y un requisito para medir el precio de manera diferente hizo camino para nuevos pensamientos y nuevos promedios. En este artículo voy a explicar los nuevos promedios móviles que han evolucionado con el tiempo y la necesidad. Una media móvil es una línea de curvatura lisa que proporciona la confirmación visual de la tendencia a largo plazo de un promedio, son indicadores rezagados en los que los promedios móviles más rápidos son intermitentes y los promedios a más largo plazo son más suaves. Disminuir el lapso de tiempo que estos promedios exponenciales modificados fueron pensados. Se utilizan para proporcionar señales en crossover o determinación de tendencia antes que otros promedios móviles. HACER LA MATEMÁTICA Fórmula Doble Exponencial MA: DEMA 2EMA - EMA (EMA) Fórmula Triple Exponencial MA: TEMA (3EMA - 3EMA (EMA)) EMA (EMA) EMA EMA (1). (Close - EMA (1)) N El periodo de suavizado. La gráfica 1 tiene un crossover medio móvil, muestra claramente que TEMA da la señal más temprana seguida por DEMA y luego el promedio de movimiento simple. Así que el retraso se reduce y podemos entrar en la tendencia antes. PROMEDIO MOVIL DESPLAZADO (DispMA) Un DispMA es un promedio móvil que se puede ajustar hacia adelante o hacia atrás en un intervalo de tiempo específico. Cambiando el promedio móvil para mantenerse en la tendencia a largo plazo, creará un efecto de retraso que cambia el promedio móvil para hacer una salida oportuna cuando se desarrolla la tendencia de contrapeso, creará un efecto principal. El objetivo de la DisMA es evitar repentinos whipsaws que por lo general vienen en la tendencia madura o eventos relacionados con noticias, el desplazamiento causará menos número de señales falsas. Los niveles de desplazamiento habituales son de 3 días a 5 días hacia delante o hacia atrás. Puede ser utilizado para encontrar soporte y resistencias o como una señal de cruce y también muy útil en estudios cíclicos. El gráfico 2 muestra que la media móvil más larga colocada hacia delante nos mantiene en la tendencia, mientras que la media móvil más corta que se coloca hacia atrás nos ayuda a salir de manera oportuna. MEDIA MOVIL PONDERADA (WMA) Permite echar un vistazo a otro tipo de media móvil. El objetivo de WMA es quitar el retraso y aumentar el factor de sensibilidad hacia el precio. El promedio móvil ponderado es el promedio ponderado de los últimos n precios, donde la ponderación disminuye en 1 con cada precio anterior. MÁS MATEMÁTICAS Cálculo: ((n Pn) ((n - 1) Pn - 1) ((n - 2) Pn - 2) ((n - (n - 1)) Pn - La WMA reacciona más rápidamente a los cambios de precios porque da mayor importancia a los recientes movimientos de precios, de tal manera que muestra la tendencia más rápida en comparación con la media móvil simple (n - 1). CUADRADOS MÁS BAJOS MOVIENDO LA MEDIA Este promedio móvil a veces también se llama como Promedio Móvil de Punto Final Se basa en la regresión lineal, pero lo lleva un paso adelante estimando que lo que habría sucedido si la línea de regresión continuara haciéndola más sensible a las tendencias y manchas Las tendencias anteriores en comparación con otros promedios móviles. SUS USOS Se utiliza principalmente como una señal de cruce con sí mismo o con otra media móvil o se puede utilizar con el precio de movimiento por encima o por debajo de ella como una señal de compra o venta. En el gráfico 3, Moviendo los promedios en una carta el primero es el Promedio Mínimo del Cuadrado Medio (verde) también llamado como la media móvil de punto final. Los Círculos Rojos muestran el aumento de precios por encima del promedio que muestra el cambio en la tendencia o punto final de la tendencia hacia arriba y hacia abajo ayudando a salir de la Posición o tomar el comercio contrario. Los otros dos son WMA (violeta gruesa) y EMA (rojo punteado), el cálculo de ambos promedios es casi igual, pero en WMA se da más peso al precio actual, por lo que muestra que WMA está más cerca del precio en comparación con EMA WILDERS MOVING PROMEDIO Como su nombre indica, fue creado por Welles Wilder, el gran técnico cuyas obras incluyen Índice de Fuerza Relativa (RSI), Índice Direccional Promedio (ADX). Parabólico Sar y Rango Promedio Real (ATR). Esto a veces se llama como la media móvil modificada el objetivo es suavizar los movimientos de precios para identificar las tendencias de precios. (1-k) Donde k 1 / N, N Número de períodos La fórmula es similar a EMA que tiene 2 parámetros, una serie de tiempo y un período de vista atrás y devuelve una línea suave. Precio de estancia y cierre por encima de la media se denomina como una tendencia alcista y por debajo de ella como una tendencia a la baja. El gráfico 4 muestra dos promedios bajo el cálculo de Wilders. La media móvil más larga se puede utilizar para la determinación de tendencia y más corto para el comercio de compra en caída y vender en aumento. Crossover proporciona señales comerciales, pero con un retraso. Rising Equity Cruiser Casi todo el mundo utiliza medias móviles en las tendencias de los precios de comercio, estos nuevos promedios móviles ayudará a los comerciantes captar la tendencia de una manera mejor y construir un sistema de comercio más fino para entender las tendencias del mercado mejor rendimiento de una curva de la equidad creciente. Técnica de reversión simple que se basa en las medias móviles. En resumen, la idea es que las señales de media-reversión pueden ser aproximadas por intersecciones de medias móviles de diferentes longitudes. Esto se aclara mejor mediante la siguiente ilustración: En la que los datos provienen de un conjunto de datos de 3.000 días de precio de cierre de una acción. En este modelo, generalmente tenemos una media móvil de quotlongquot y una media móvil quotshortquot (en este caso, 90 y 30 días, respectivamente). Negociamos cuando estas líneas se cruzan, entonces eligiendo comprar o vender basado en la dirección de la tendencia (si el MA corto está subiendo o bajando). Observo que no negociamos exactamente cuando las líneas se cruzan, sino más bien cuando están suficientemente cerca (por medio de alguna métrica definida por el usuario). Si bien esto no es tan estadísticamente fuerte como la reversión media podría ser, es una aproximación razonable con un montón de propiedades agradables debido al desfase entre las dos MA: una estrategia de compra / venta razonable con señales claras que se traduce en tener una efectiva stop-loss de Cualquier pico, a excepción de los casos de accidentes repentinos y severos de precios. He anexado un backtest que corrí en algunas poblaciones de tecnología entre 2008 y 2010, con períodos de MA de 30 y 10 días. A pesar de ser un poco nuevo en Quantopian, no tuve mucho tiempo para escribir mi algoritmo, así que pido disculpas por algunas de las técnicas crudas que usé en mi código, que tengo intención de corregir en futuras versiones. Planeo reescribir la parte que decide cuánto invertir (en la actualidad, en su mayoría se sintoniza a mano con estimaciones), para añadir una sofisticada stop-loss, y para mejorar la heurística para determinar si una seguridad está tendiendo negativamente o positivamente. También necesito hacer que mi algoritmo comience a cortar existencias. Generalmente hay una gran cantidad de calibración que se debe hacer a este algoritmo. También sería útil desarrollar algunos análisis que determinen los mejores períodos de MA para usar. Siéntase libre de jugar con este algoritmo y ver si encuentra algo interesante Se ha producido un error al cargar este backtest. Volver a intentar Backtest desde con el capital inicial Backtest ID: 55097f265125cc733e0b1e5b Hubo un error en tiempo de ejecución. Algo salió mal. Lo siento por los inconvenientes ocasionados. Intente usar el depurador incorporado para analizar su código. Si desea ayuda, envíenos un correo electrónico. Perdone el golpe, pero este es un cuaderno que hice para ayudar a visualizar como su foto. Las variables también son accesibles. Cargando la vista previa del portátil. Las vistas previas de los cuadernos no están disponibles actualmente. Pasé un tiempo mirando sobre esto, y tengo que darle a usted: este es un algoritmo muy bien calculado e intuitivo. Pude hacer algunas mejoras bastante buenas a la lectura y al funcionamiento del algoritmo. En lo que respecta a las líneas de código, busqué hacer algunas mejoras en la facilidad de lectura al racionalizar algunos de los métodos más rigurosos que utilizan las herramientas de Quantopian. Quité la necesidad de una base de datos de precios y un período de espera de 30 días utilizando la función de historia. También usé los registros como Darrell sugirió para rastrear las posiciones y apalancamiento. Con el fin de asegurar que los pedidos entraron correctamente, cambié los pedidos por los porcentajes. Después de eso, me di cuenta de que había colocado una sentencia quotpassquot donde el algoritmo pidió una sentencia quotcontinuequot. Sin sus comentarios, definitivamente lo habría perdido. En términos de lógica de algoritmos, invertir las iniciaciones de compra / venta para activar cuando el precio en los últimos 4 días aumenta / disminuye con el fin de montar el impulso de reversión media en lugar de adivinar si lo hará o no. Como un aparte, esto hace que el algoritmo más de un híbrido que la media revertir, pero pude obtener algunos obtener algunas buenas mejoras a la relación sharpe. También he eliminado una seguridad en su muestra que fue retirada de la lista en 2010 para ver el rendimiento del algoritmo hasta la fecha. Se realiza muy bien, gran trabajo. Best, Lotanna Ezenwa El material contenido en este sitio web se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye una oferta de venta, una solicitud de compra o una recomendación o respaldo para cualquier valor o estrategia, ni constituye una oferta de asesoramiento sobre inversiones Servicios por Quantopian. Además, el material no ofrece ninguna opinión con respecto a la idoneidad de cualquier valor o inversión específica. Quantopian no garantiza la exactitud o integridad de las opiniones expresadas en el sitio web. Las opiniones están sujetas a cambios y pueden haberse vuelto poco fiables por diversas razones, incluyendo cambios en las condiciones del mercado o en circunstancias económicas. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo pérdida de capital. Usted debe consultar con un profesional de la inversión antes de tomar cualquier decisión de inversión. Sí, actualmente estoy trabajando en la edición de la lógica para abarcar algunas otras poblaciones usando pipeline. Traté de poner unos pocos allí al azar y la actuación era deficiente. Mi hipótesis en este momento es que los nuevos valores seleccionados basados ​​en fundamentos harán igual de bien. Publicaré la actualización cuando termine. El material contenido en este sitio web se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye una oferta de venta, una solicitud de compra o una recomendación o respaldo para cualquier valor o estrategia, ni constituye una oferta para ofrecer servicios de asesoría de inversiones por Quantopian. Además, el material no ofrece ninguna opinión con respecto a la idoneidad de cualquier valor o inversión específica. Quantopian no garantiza la exactitud o integridad de las opiniones expresadas en el sitio web. Las opiniones están sujetas a cambios y pueden haberse vuelto poco fiables por diversas razones, incluyendo cambios en las condiciones del mercado o en circunstancias económicas. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo pérdida de capital. Usted debe consultar con un profesional de la inversión antes de tomar cualquier decisión de inversión. El siguiente artículo es patrocinado por la Carta de Opciones de Dr. Stoxx En mis dos artículos anteriores sobre este tema. Detallé cómo los comerciantes y los inversores utilizan uno de los componentes más comunes del análisis técnico, el promedio móvil simple. Una media móvil es un promedio corriente del precio de cierre de una acción sobre x número de períodos de tiempo. Los dos promedios más ampliamente utilizados son los promedios móviles de 50 días y 200 días. Los promedios móviles no sólo son utilizados por técnicos especializados del mercado. Incluso los analistas financieros con MBAs de Harvard se referirán a los promedios móviles de 50 días y 200 días tan frecuentemente como lo hacen con las relaciones P / E y las tasas de crecimiento de las ganancias. En los artículos anteriores, hablé sobre cómo los promedios móviles nos ayudan a obtener una buena lectura de un gráfico de precios de las acciones. Hemos visto cómo usar las medias móviles para determinar la tendencia dominante de un stock o índice, así como los puntos ideales para entrar o salir de esa tendencia. Hoy quiero acercar mi discusión de los promedios móviles a una conversación acerca de una manera más de usar promedios móviles. Esta es, de hecho, la estrategia comercial más rentable que uso. En esta estrategia estamos enfatizando la idea de que ciertos promedios móviles, particularmente los dos grandes, los promedios de los 50 días y los 200 días, actúan como imanes para el precio de una acción o índice cuando se mueve demasiado lejos de los promedios. El fenómeno que estoy haciendo referencia aquí tiene una etiqueta de fantasía. Su llamada reversión media, y se repite tan a menudo en los mercados financieros que estudiar y aprender a beneficiarse de ella se han convertido en una especie de industria artesanal. Algunas de las mentes financieras más grandes del mundo, incluyendo a los profesores de la Ivy League y los economistas del Banco de la Reserva Federal, han publicado artículos revisados ​​por pares sobre el tema. La idea detrás de la reversión media, en pocas palabras, es la siguiente: una media móvil del precio de la acción representa la acumulación de sabiduría sobre el valor justo de mercado de las acciones de una empresa particular (y, por tanto, de la propia empresa) En el precio de la acción es más un reflejo de los caprichos siempre cambiantes del sentimiento del mercado. Así, cada vez que ese sentimiento hace que el precio de las acciones se aleje demasiado de su promedio, las eficiencias de las fuerzas del mercado como lo que son, el precio de las acciones está obligado a volver a su media en el corto plazo. Determinar cuándo el precio se ha estirado demasiado lejos de su promedio, y hasta qué punto volverá a la media que viajará cuando se reverte, es más arte que ciencia. Pero hay una herramienta que puede ayudarnos mucho con esta determinación. Usando el desempeño del precio pasado sobre un número X de intervalos de tiempo, esta herramienta mide la desviación estándar de un promedio móvil y dibuja bandas en el gráfico, ambas por encima del promedio inferior, que muestran los límites superior e inferior de esa desviación. Se espera que el precio se mantenga dentro de estas bandas en el futuro. Esto sería una acción de precio normal. Cualquier movimiento por encima o por debajo de las bandas, por lo tanto, señala un movimiento anormal más allá de la desviación estándar, de ahí una sobreextensión que es probable que vuelva a la media. La herramienta que estoy hablando aquí, por supuesto, es Bollinger Bands, desarrollado por el técnico del mercado, John Bollinger, en la década de 1980. He utilizado estas bandas durante años y puedo decir que, al igual que la mayoría de los indicadores técnicos, que funcionan bien cuando trabajan Pero cuando las bandas Bollinger no están funcionando bien, su comercio basado en ellos puede ir horriblemente mal. Sin embargo, cuando se unen las bandas con stop-loss para minimizar el daño, son la mejor herramienta que tenemos para determinar las regiones de extremos de precios en los que es probable que un stock o un índice se extienda y vuelva a la media. Permítanme mostrarles algunos ejemplos. En el gráfico de abajo, verá acciones de EBAY, Inc. (Nasdaq: EBAY) con el promedio móvil de 200 días superpuestos, junto con las bandas Bollinger superior e inferior establecidas a 1,5 desviaciones estándar fuera del promedio. Usted puede ver cómo en los últimos 9 meses, cada vez que el precio viajó fuera de la banda, era sólo cuestión de tiempo antes de que se recuperó en la otra dirección. Utilicé una desviación estándar de sólo 1,5 en el promedio móvil de 200 días en el gráfico anterior, ya que toma un movimiento significativo para conseguir incluso que lejos de una media móvil de largo plazo de precio. Sin embargo, cuando acortamos nuestro marco de tiempo hasta el promedio de 50 días, necesitamos aumentar nuestra desviación de 1,5 a 2,0 para reducir el ruido de señales falsas. Aquí está un gráfico de Amazon, Inc. (Nasdaq: AMZN) durante un tiempo bastante ineficiente, tumultuoso en la historia reciente de la acción. Aquí he superpuesto el promedio móvil de 50 días con bandas establecidas a 2,0 desviaciones estándar fuera del promedio. Usted puede ver un mayor número de señales en comparación con el gráfico anterior, y también que algunas señales habría sido más rentable que otros. A medida que trabaje con Bollinger Bands, querrá refinar su sistema de comercio. Usted no puede simplemente comprar cada dip por debajo de la banda inferior y vender corto cada rally por encima de la banda superior. A medida que experimente, sugiero la integración de algunas de las siguientes sugerencias en su sistema de comercio: Sólo tomar señales de compra en las áreas de apoyo a los precios y vender señales en las zonas de resistencia a los precios No negociar movimientos menores más allá de las bandas, Intente ingresar sólo cuando el precio se cierre fuera de las bandas en un día y luego se cierre dentro de las bandas al día siguiente. Sólo tome operaciones cuando las bandas son anchas y evite operaciones cuando las bandas son Constricted La teoría de la reversión media es un fenómeno bien atestiguado que, cuando aprendido bien y negociado apropiadamente, puede ser un acercamiento muy provechoso a los mercados. Si está buscando más recursos en este sistema de comercio, es posible que desee probar el manual de comercio de reversión media que ofrezco en mi sitio web, DrStox. También puede mirar mi libro, Market Neutral Trading. Donde explico completamente cómo uso este sistema de comercio. Pero sin duda la fuente original es siempre un buen lugar para comenzar también: Bollinger en bandas de Bollinger. La Biblia de las Bandas